Gull Handels Strategier Futures

Futures Fundamentals Strategies. Internet kontrakter forsøker å forutsi hva verdien av en indeks eller råvare vil være på et tidspunkt i fremtiden. Spekulanter i futures markedet kan bruke ulike strategier for å dra nytte av stigende og fallende priser. De vanligste er kjent som går lenge, går kort og sprer seg. Går lang Når en investor går lenge - det vil si inngår en kontrakt ved å godta å kjøpe og motta leveranse av underliggende til en fast pris - betyr det at han eller hun prøver å tjene på en forventet fremtidig prisøkning. For eksempel, la oss si at Joe, med en innledende margin på 2000 i juni, kjøper en spekulant i september en gullkontrakt på 350 per unse, for totalt 1000 unser eller 350 000. Ved å kjøpe i juni, er Joe går lenge med forventning om at gullprisen vil stige når kontrakten utløper i september. I august øker prisen på gull med 2 til 352 per ounce og Joe bestemmer seg for å selge kontrakten for å realisere en pr av den 1000 000 kontrakten ville nå være verdt 352 000 og fortjenesten ville være 2000. Gitt den høye innflytelsen, husk at startmarginen var 2000. Ved å gå lenge gjorde Joe en 100 fortjeneste. Selvfølgelig ville motsatt være sant hvis prisen på gull per unse hadde falt med 2 Spekulanten ville ha innsett et 100 tap Det er også viktig å huske at hele tiden Joe hadde kontrakten, kan marginen ha gått under vedlikeholdsmarginalen. Han ville derfor måtte svare til flere marginanrop, noe som resulterer i et enda større tap eller mindre fortjeneste. Går kort En spekulant som går kort - det vil si inngå en futureskontrakt ved å godta å selge og levere den underliggende til en fast pris - ser etter å tjene penger fra fallende prisnivåer Ved å selge høyt nå, kan kontrakten tilbakekjøpes i fremtiden til en lavere pris, og dermed generere et overskudd til spekulanten. Sagt at Sara gjorde litt undersøkelse og kom til den konklusjonen at prisen av olje skulle gå ned i løpet av de neste seks månedene. Hun kunne selge en kontrakt i november, til den nåværende høyere prisen, og kjøpe den tilbake innen de neste seks månedene etter at prisen har gått ned. Denne strategien kalles gå kort og brukes når spekulanter dra nytte av et fallende marked. Anta at med en innledende margininnbetaling på 3000, solgte Sara en mai råoljekontrakt en kontrakt tilsvarer 1000 fat på 25 per fat, for en totalverdi på 25 000. Oljeprisen hadde nådd 20 per fat, og Sara følte at det var på tide å kontanter inn på fortjenesten. Som sådan kjøpte hun kontrakten som ble verdsatt til 20.000. Ved å gå kort fikk Sara et overskudd på 5000. Men igjen, hvis Sara s forskning hadde ikke vært grundig, og hun hadde gjort en annen beslutning, hennes strategi kunne ha endt i et stort tap. Spreader Som du kan se, går det lenge og går kort er stillinger som i utgangspunktet involverer kjøp eller salg av en kontrakt nå for å dra nytte av å øke o r fallende priser i fremtiden En annen felles strategi som brukes av futureshandlere kalles spreads. Spreads involverer å utnytte prisforskjellen mellom to forskjellige kontrakter av samme vare. Spredning anses å være en av de mest konservative formene for handel i futures markedet fordi det er mye tryggere enn handel med lange, korte, nakne futures-kontrakter. Det er mange forskjellige typer spreads, including. Calendar Spread - Dette innebærer samtidig kjøp og salg av to futures av samme type, med samme pris, men forskjellige Leveringsdatoer Intermarket Spread - Her går investor med kontrakter i samme måned langt i ett marked og kort i et annet marked. For eksempel kan investoren ta kort juni hvete og Long June svinekjøtt Bellies inter-Exchange Spread - dette er hvilken som helst type av spredning der hver posisjon er opprettet i ulike futures-utvekslinger. For eksempel kan investoren skape en posisjon i Chicago Board of Trade CBOT og London International Financial Futures og Options Exchange LIFFE. Trading Gull og Sølv Futures Contracts. If du er ute etter en sikring mot inflasjon, et spekulativt spill, en alternativ investeringsklasse eller en kommersiell sikring, gull og sølv futures kontrakter kan passe regningen i denne artikkelen vil vi dekke grunnleggende om gull og sølv futures kontrakter og hvordan de handles Men vær oppmerksom handel i dette markedet innebærer betydelig risiko, og investorer kan miste mer enn de opprinnelig investert. hva er edle metaller futures kontrakter. En edle metaller futures kontrakt er en juridisk bindende avtale for levering av gull eller sølv i fremtiden til en avtalt pris Kontrakter er standardisert av en futures utveksling med hensyn til kvantitet, kvalitet, tid og sted for levering. Kun prisen er variabel. kontrakter som en måte å styre prisrisikoen på på et forventet kjøp eller salg av det fysiske metallet. De gir også spekulanter mulighet til å delta i markedene uten fysisk backing. Det er to forskjellige stillinger som kan tas en lang kjøpsposisjon er en forpliktelse til å akseptere levering av det fysiske metallet, mens en kort salgsposisjon er plikt til å levere det store flertallet av terminskontrakter er kompensert før leveringsdatoen. Dette skjer for eksempel når en investor med en lang stilling initierer en kort posisjon i samme kontrakt, effektivt eliminere den opprinnelige lange posisjonen. Ytterligere kontrakter. Fordi de handler på sentraliserte børser, handler futureskontrakter mer finansiell løftemessig fleksibilitet og finansiell integritet enn å handle i varene selv. Finansiell innflytelse er evnen til å handle og administrere et høyt markedsverdiprodukt med en brøkdel av totalverdien. Handels futureskontrakter gjøres med ytelsesmargin Det krever betydelig mindre kapital enn den fysiske marked Leverage gir spekulantene en høyere risiko høyere avkastning investering. For eksempel, en futures kontrakt for gull kontrollerer 100 troy unser eller en murstein gull Dollarverdien av denne kontrakten er 100 ganger markedsprisen for en unse gull Hvis markedet handler på 600 per unse, verdien av kontrakten er 60 000 600 x 100 unser Basert på valutareglereglene er margenen som kreves for å kontrollere en kontrakt, bare 4 050 Så for 4.050 kan man styre 60 000 gull verdt Som investor gir dette muligheten til å utnytte 1 for å kontrollere omtrent 15 . I futures-markedene er det like enkelt å starte en kort posisjon som en lang posisjon, noe som gir deltakerne stor fleksibilitet. Denne fleksibiliteten gir sikringsselskaper muligheten til å beskytte sine fysiske stillinger og spekulanter til å ta posisjoner basert på markedsforventninger. Børsen i hvilke gull sølv futures er handlet tilbyr deltakerne ingen motpartsrisiko dette er sikret ved bytte clearingtjenester. Byttet fungerer som en kjøper til hver selger og vice v ersat, redusere risikoen, bør begge parter være misligholdte på sitt ansvar. Utdragskontraktspesifikasjoner. Det er noen få forskjellige gullkontrakter som handles på amerikanske børser, en på COMEX og to på eCBOT. Det er en 100-troy-ounce-kontrakt som handles på begge børser og en mini kontrakt 33 2 troy ounces handlet bare på eCBOT. Silver har også to kontrakter trading på eCBOT og en på COMEX Den store kontrakten er for 5000 ounces, som handles på begge børser, mens eCBOT har en mini for 1000 ounces. Gold Futures. Gold handles i dollar og cent per oun. For eksempel når gull handler på 600 per unse, har kontrakten en verdi på 60.000 600 x 100 gram. En handelsmann som er lenge på 600 og selger på 610 gjør 1000 610 600 10 fortjeneste, 10 x 100 ounces 1000 Omvendt vil en handelsmann som er lenge på 600 og selger på 590 miste 1000. Minimumsprisbevegelsen eller tickestørrelsen er 10 cent Markedet kan ha et bredt spekter, men det må Flytt i trinn på minst 10 cent. En eCBOT og COMEX spesifiserer levering til New York-området. Disse vaultene kan endres ved utveksling. De mest aktive månedene handlet i henhold til volum og åpen interesse er februar, april, juni, august, oktober og desember. For å opprettholde en ordnet marked utvekslingene vil sette posisjon grenser En posisjon grense er det maksimale antall kontrakter en enkelt deltaker kan holde Det er forskjellige posisjon grenser for sikring og spekulanter. Silver Futures. Silver handles i dollar og cent per ounce som gull For eksempel hvis sølv handler på 10 per unse, den store kontrakten har en verdi på 50 000 5000 ounces x 10 per unse, mens mini-serien vil være 10 000 1000 ounces x 10 per ounce. Tikkestørrelsen er 0 001 per unse, som tilsvarer 5 per stor kontrakt og 1 for minikontrakten Markedet kan ikke handle i et mindre inkrement, men det kan handle større multipler, som pennies. Som gull oppgir leveringskravene for begge børsene vaultene i New York-området. De fleste aktive måneder for levering i henhold til volum og åpne interesser er mars, mai, juli, september og desember. Sølv, som gull, har også plasseringsgrenser fastsatt av børsene. Herrer og spekulanter i Futures Market. Hovedfunksjonen til fremtidige futures markedet er å gi en sentralisert markedsplass for de som har interesse for å kjøpe eller selge fysiske varer på en gang i fremtiden. Metallmarkedet bidrar til sikring av risikoen i forbindelse med ugunstige prisbevegelser i pengemarkedet. Eksempler på sikringsselskaper inkluderer bankvalv, gruver, produsenter og gullsmedere. Herregudene tar stilling i markedet som er motsatt av deres fysiske posisjon. På grunn av priskorrelasjonen mellom futures og spotmarkedet kan en gevinst på ett marked motvirke tapene i den andre. For eksempel, en gullsmed som er redd for at hun vil betale høyere priser for gull eller sølv vil da kjøpe en kontrakt for å låse en garantert pris Hvis markedsprisen for gull sølv går opp, må betale høyere priser på gull sølv. Men fordi gullsmeden tok en lang posisjon i futuresmarkedet, kunne hun ha tjent penger på futures kontrakten, noe som ville kompensere økningen i kostnaden ved å kjøpe gullsølv. Hvis kontantprisen for gullsølv og futuresprisene begge gikk ned, ville hedgeren miste på sine futuresposisjoner, men betale mindre når hun kjøpte gullsølv på kontanter. I motsetning til sikringsselskaper har spekulanter ingen interesse i å ta imot, men prøver i stedet å tjene på antatt markedsrisiko Spekulanter inkluderer individuelle investorer, hedgefond eller råvarehandelskonsulenter. Spesialister kommer i alle former og størrelser og kan være i markedet for ulike perioder. De som er inn og ut av markedet ofte i en økt kalles scalpers A Daghandler har en posisjon i lengre tid enn en scalper gjør, men vanligvis ikke over natten. En posisjonshandler holder for flere økter. Alle spekulanter må være oppmerksomme på at hvis et marked beveger seg i motsatt retning kan posisjonen resultere i tap. Bottom Line. Whether du er en hedger eller en spekulant, husk at handel innebærer betydelig risiko og er ikke egnet for alle. Selv om det kan være betydelig fortjeneste for de som involverer seg i trading futures på gull og sølv, husk at futures trading er best igjen til handelsmenn som har den kompetansen som trengs for å lykkes i disse markedene. Det maksimale beløpet av penger USA kan låne Gjeldstaket ble opprettet under Second Liberty Bond Act. Renten hvor en depotinstitusjon gir midler opprettholdt i Federal Reserve til en annen deponeringsinstitusjon.1 Et statistisk mål for spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks Volatilitet kan enten måles. En handling gikk den amerikanske kongressen i 1933 som Banking Lov, som forbyr kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til enhver jobb utenfor gårder, private husholdninger og nonprofit sektor Det amerikanske presidiet for arbeid. Den valuta forkortelse eller valutasymbol for den indiske rupee INR, valutaen til India Rupee består av 1.Tutorials Futures Trading Guide Skrevet av National Futures Association. Even hvis du bør bestemme deg for å delta i futures trading på en måte som ikke involverer å gjøre daglige handelsbeslutninger som en administrert konto eller råvarebasseng, er det likevel nyttig å forstå dollar og cent om hvordan futures trading gevinster og tap blir realisert Hvis du har tenkt å handle med egen konto, er en slik forståelse avgjørende. Doser av forskjellige strategier og variasjoner av strategier er ansatt av futureshandlere i jakten på spekulativ fortjeneste. Her er en kort beskrivelse og illustrasjon av flere grunnleggende strategier. Ved å gå lang til fortjeneste fra en forventet Prisøkning. Noen som forventer at prisen på en bestemt vare eller vare øker over en gitt tidsperiode, kan søke å tjene ved å kjøpe fremtid s kontrakter Hvis det er riktig å forutse retningen og tidspunktet for prisendringen, kan futureskontrakten senere selges til den høyere prisen, og dermed gi overskudd. Hvis prisen synker snarere enn øker, vil handelen føre til tap. På grunn av løftestang, gevinsten eller tapet kan være større enn det innledende marginsummet. For eksempel, antar det s nå Januar, julikontrakten for sojabønne futures er for tiden sitert på 6 00 a bushel, og i de kommende månedene forventer du at prisen øker. Du bestemmer deg for å sette inn den nødvendige startmarginen på 1000 og kjøp en juli soyabønne futures kontrakt. Anta videre at i juli har sojabønne futuresprisen steget til 6 40, og du bestemmer deg for å ta fortjenesten ved å selge. Siden hver kontrakt er for 5.000 bushels, er 40- cent en bushel fortjeneste ville være 5.000 bushels x 40 eller 2000 mindre transaksjonskostnader. Oppgjøre imidlertid at i stedet for å stige til 6 40, juli soybean futures prisen hadde falt til 5 60 og det, for å unngå possi Mulighet for ytterligere tap, du velger å selge kontrakten til den prisen. På 5.000 bushels vil 40 prosent av et bushel-tap dermed komme til 2000 plus transaksjonskostnader. Merk at tapet i dette eksemplet oversteg ditt 1000 innskudds innskudd. Din megler ville da ringe etter behov for ytterligere midler for å dekke tapet Hadde du ikke kompensert posisjonen og sojabønnekontrakten var åpen i kontoen din, vil megleren be deg om å sette inn flere marginmidler i kontoen din for å dekke de projiserte tapene som er merket til oppgjørspris. Selges kort til fortjeneste fra en forventet prisreduksjon. Den eneste måten som går kort for å tjene på en forventet prisreduksjon, er forskjellig fra å gå lang tid til å tjene på en forventet prisøkning er sekvensen av handelen I stedet for å først kjøpe en futureskontrakt , selger du først en futureskontrakt Hvis, som forventet, prisen synker, kan en fortjeneste realiseres ved senere å kjøpe en offsetting futures kontrakt til lavere pris Gevinst per enhet vil bli th et beløp hvor kjøpesummen er under den tidligere salgsprisen. For eksempel, anta at i januar viser din forskning eller annen tilgjengelig informasjon en sannsynlig nedgang i storfepriser i løpet av de neste månedene. I håp om å tjene, legger du inn en innledende margin av 700 og selge en april live storfe futures kontrakt til en pris på, si 85 pund Hver kontrakt er for 40 000 pounds, noe som betyr at hver 1 pund endring i pris vil øke eller redusere verdien av futures kontrakten med 400 Hvis, ved Mars, prisen har gått ned til 80 pund, en offsetting futures kontrakt kan kjøpes til 5 pund under den opprinnelige salgsprisen på 40 000 pundskontrakten, det vil si gevinster på 5 x 40 000 pund eller 2000 mindre transaksjonskostnader. Antag at du var feil I stedet for å redusere, øker prisen på feirekvoter i april til 90 pund i mars når du til slutt likvider din korte futuresposisjon gjennom et offsettingskjøp. Utfallet vil være som vist ab ove. I dette eksemplet resulterte tapet på 5 pund på fremtidig transaksjon i et totalt tap på de 2000 pluss transaksjonskostnadene. Mens de fleste spekulative futures-transaksjoner innebærer et enkelt kjøp av futureskontrakter til profitt fra en forventet prisøkning - eller en like enkelt salg for å dra nytte av en forventet prisnedgang - mange andre mulige strategier eksisterer Spread er et eksempel. En spredning, i det minste i sin enkleste form, innebærer å kjøpe en futureskontrakt og selge en annen terminkontrakt Formålet er å dra nytte av en forventet endring i forholdet mellom kjøpesummen på en og salgsprisen på den andre. Som en illustrasjon, antar det s nå november, at mars CBOT mini-hvete futures-prisen er for tiden 3 50 a bushel og May CBOT mini-hvete futures prisen er for tiden 3 55 a bushel, en forskjell på 5 Din analyse av markedsforholdene indikerer at prisforskjellen mellom de to kontraktene i løpet av de neste månedene vil øke til bec ome større enn 5 For å tjene penger hvis du har rett, kan du selge mars futures kontrakten den laveste prisen kontrakten og kjøpe May futures kontrakten den høyere priset kontrakt. Tid og hendelser bevise deg riktig og at i februar mars futures pris har økt til 3 60 og mai futures pris er 3 75, en forskjell på 15 Ved å likvide begge kontrakter på dette tidspunktet, kan du innse en netto gevinst på 10 a bushel Siden hver kontrakt er 1000 bushels, er den totale gevinsten 100.Had den spred prisforskjellen innsnevret med 10 en bushel i stedet for utvidet med 10 en bushel, ville transaksjonene som er illustrert bare ha resultert i et tap på 100. På grunn av potensialet til ett ben av spredningen til å sikre seg mot prisfall i det andre benet og Fordi gevinster og tap kun oppstår som følge av en endring i prisforskjellen - i stedet for som følge av en endring i det totale nivået på terminspriser - blir spreads ofte ansett som mer konservative og mindre risikable enn å ha en rett lang eller kort fremtidsposisjon Generelt kan dette være tilfelle. Det skal imidlertid gjenkjennes at tapet fra et spredt kan være så stort som - eller enda større enn - det som kan oppstå ved å ha en direkte futuresposisjon. En ugunstig utvidelse eller innsnevring av spredningen i en bestemt tidsperiode kan overstige endringen i det totale nivået på terminspriser, og det er mulig å oppleve tap på begge futures-kontraktene som er involvert, som er på begge benene av spredningen. Vært ubegrenset antall og typer spredningsmuligheter eksisterer, som mange andre, enda mer komplekse futures trading strategier. Disse er imidlertid utenfor omfanget av et innledende hefte og bør bare betraktes av noen som fullt ut forstår risikobeløpet arithmetic involved. Stop Orders. A stop bestilling er en ordre som er plassert hos megleren for å kjøpe eller selge en bestemt terminkontrakt hvis og når prisen når et spesifisert nivå. Stoppordre brukes ofte av futureshandlere i et forsøk på å l etterligne beløpet de kan miste hvis futuresprisen beveger seg mot deres posisjon. For eksempel, var du å kjøpe en råolje futures kontrakt på 61 per fat og ønsket å begrense tapet ditt til 1 fat, kan du sette en stoppordre for å selge en kompensasjonskontrakt dersom prisen skal falle til 60 per fat Hvis og når markedet når den prisen du oppgir, blir en stoppordre en ordre for å utføre ønsket handel. Det kan imidlertid ikke garanteres at det vil være mulig under alle markedsforhold for å utføre bestillingen til den angitte prisen I et aktivt, volatilt marked kan markedsprisen synke eller øke så raskt at det ikke er mulighet til å likvide posisjonen din til stoppprisen du har utpekt. Det er viktig å forstå hver bytte s regler og forskrifter om hva slags ordrer som er tillatt og nyanser av hver. Hvis prisene har steget eller fallet i et marked som benytter en maksimal daglig grense, og det er for tiden ingen handel i c unngår kjent som et marked for låsegrenser, kan det ikke være mulig å utføre bestillingen din til enhver pris. Selv om det skjer sjelden, er det mulig at markedene kan være låsegrensning i mer enn en dag, noe som resulterer i betydelige tap for futureshandlere hvem kan finne det umulig å likvende tapse fremtidige stillinger. Forskjellige typer begrensninger som nettopp diskuteres, kan stoppordrer gi et nyttig verktøy for futureshandleren som søker å begrense tapene sine. I tillegg til å gi en måte å begrense tap på, stopper Ordrer kan også brukes til å beskytte overskudd. For eksempel, hvis du har kjøpt råolje futures på 61 per fat og prisen er nå på 64 per fat, kan du ønske å sette en stoppordre å selge om og når prisen synker til 63 Dette igjen som er underlagt de beskrevne begrensningene for stoppordrer, kan beskytte 2 av ditt eksisterende 3 overskudd, mens du fortsatt tillater din posisjon å dra nytte av enhver fortsatt prisøkning. For enkelhets skyld tar eksempler ikke hensyn til provisjoner og andre transaksjonskostnader. Disse kostnadene er imidlertid viktige, og du bør være sikker på at du forstår dem fullt ut.