Beregning av EWMA-korrelasjon ved hjelp av Excel. We hadde nylig lært om hvordan å estimere volatilitet ved å bruke EWMA eksponentielt vektet flytende gjennomsnitt. Som vi vet, unngår EWMA fallgruvene av likevektede gjennomsnitt, da det gir mer vekt til de nyere observasjonene i forhold til de eldre observasjonene. Så, hvis vi har ekstrem avkastning i våre data, etter hvert som tiden går, blir disse dataene eldre og blir mindre vekt i vår beregning. I denne artikkelen vil vi se på hvordan vi kan beregne korrelasjon ved hjelp av EWMA i Excel. Vi vet at korrelasjonen beregnes ved hjelp av Følgende formel. Det første trinnet er å beregne kovariansen mellom de to returseriene. Vi bruker utjevningsfaktoren Lambda 0 94, som brukt i RiskMetrics. Consider følgende ligning. Vi bruker kvadreret returr 2 som serien x i denne ligningen for varianseprognoser og kryssproduktene av to avkastninger som serien x i ligningen for kovariansprognoser Merk at samme lambda brukes til alle avvik og covarians