Alternativer Trading Pin Risiko

Hvordan Options blir Traded. Updated 14 oktober 2016.Many dag handelsfolk som handel futures også handel alternativer, enten på samme markeder eller på ulike markeder Alternativer ligner futures, fordi de ofte er basert på de samme underliggende instrumenter, og har Tilsvarende kontraktspesifikasjoner, men opsjoner handles ganske annerledes. Alternativer er tilgjengelige på futuresmarkeder, på aksjeindekser og på enkelte aksjer og kan handles alene ved hjelp av ulike strategier, eller de kan kombineres med futureskontrakter eller aksjer og brukes som en form for handelsforsikring. Oppdrag Kontrakter. Optjoner markeder handel opsjoner kontrakter, med den minste handelsenheten er en kontrakt Options kontrakter angi handelsparametere av markedet, for eksempel type alternativ, utløpsdato eller utøvelsesdato, tick størrelse og tick-verdien For eksempel er kontraktspesifikasjonene for ZG Gold 100 Troy Ounce-opsjonsmarkedet som følger. Symbol IB Sierra-diagramformat ZG OZG OZP. Ekspirasjonsdato fra februar 2007 27. mars 2007 april 2007 kontrakt. Exchange ECBOT. Currency USD. Multiplier Kontrakt verdi 100.Tick størrelse Minimum prisendring 0 1.Tick verdi Minimum pris verdi 10.Strike eller øvelses prisintervall 5, 10 og 25.Exercise stil US. Delivery Futures kontrakt. Kontraktsspesifikasjonene er spesifisert for en kontrakt, slik at tickverdien som er vist ovenfor, er tickverdien per kontrakt. Hvis en handel gjøres med mer enn en kontrakt, blir tickverdien økt tilsvarende. For eksempel, En handel på ZG-opsjonsmarkedet med tre kontrakter ville ha en ekvivalent tick verdi på 3 X 10 30, noe som ville bety at for hver 0 1 endring i pris vil handelsresultatet eller tapet endres med 30.Call og Put. Alternativer er tilgjengelige som enten et anrop eller et Put, avhengig av om de gir rett til å kjøpe eller rett til å selge. Call options gir innehaveren rett til å kjøpe den underliggende varen, og Put options gir rett til å selge den underliggende vare Kjøp eller salg r ight får bare virkning når opsjonen utøves, noe som kan skje på utløpsdatoen europeiske opsjoner, eller til enhver tid fram til utløpsdato amerikanske opsjoner. I likhet med futuresmarkeder kan opsjonsmarkeder handles i begge retninger opp eller ned hvis en handelsmann tror at markedet vil gå opp, vil de kjøpe et anropsalternativ, og hvis de tror at markedet vil gå ned, vil de kjøpe et Put-alternativ. Det er også alternativer strategier som involverer å kjøpe både et anrop og et Put, og i dette saken bryr seg ikke hvilken retning markedet beveger seg. Lang og kort. Med opsjonsmarkeder som med futures-markeder, lange og korte, henvises til kjøp og salg av en eller flere kontrakter, men i motsetning til futuresmarkeder, refererer de ikke til Handelsretningen For eksempel, hvis en futureshandel inngår ved å kjøpe en kontrakt, er handelen en lang handel, og handelsmannen vil at prisen skal gå opp, men med opsjoner kan en handel inngås ved å kjøpe en Put-kontrakt , og er fortsatt en lang handel, selv thoug h handelsmannen vil at prisen skal gå ned. Følgende diagram kan bidra til å forklare dette ytterligere. Begrenset risiko eller ubegrenset risiko. Basiske opsjonshandler kan være enten lange eller korte og kan ha to forskjellige risikoer for å belønne forholdene. Risikoen for å belønne forholdene for lenge og korte opsjonshandler er som følger. Kjøpstype Kjøp et anrop eller et Put. Profitpotensial Ubegrenset. Risk potensial Begrenset til opsjonsprinsippet. Profilpotensial Begrenset til opsjonsprinsippet. Risk potensial Ubegrenset. Som vist ovenfor har en lang opsjonshandel ubegrenset fortjenestepotensial og begrenset risiko, men en kort opsjonshandel har begrenset gevinstpotensial og ubegrenset risiko. Dette er imidlertid ikke en fullstendig risikoanalyse, og i virkeligheten har korte opsjonshandler ikke mer risiko enn individuelle aksjer og faktisk har mindre risiko enn kjøp og hold aksjehandel. Opptak Premium. Når en næringsdrivende kjøper en opsjonsavtale, enten et anrop eller et Put, har de rettighetene gitt av kontrakten, og for disse rettighetene betaler de et oppfordringsgebyr til t rader som selger opsjonsavtalen Denne avgiften kalles opsjonsprinsippet, som varierer fra ett opsjonsmarked til et annet, og også innenfor samme opsjonsmarked, avhengig av når premien beregnes. Optiepremien beregnes ved hjelp av tre hovedkriterier som er som følger. In, På eller Ut av pengene - Hvis et alternativ er i pengene, vil premien ha tilleggsverdi fordi opsjonen allerede er fortjeneste, og resultatet vil være tilgjengelig for kjøperen av alternativet umiddelbart. Hvis et alternativ er På pengene eller ut av pengene vil premien ikke ha noen tilleggsverdi fordi opsjonene ikke er i fortjeneste. Derfor har opsjoner som er på penger eller ut av pengene, alltid lavere premier, dvs. lavere kostnader enn opsjoner. som allerede er i pengene. Tidsverdi - Alle opsjonskontrakter har en utløpsdato, hvorpå de blir verdiløse. Jo mer tid som et alternativ har før utløpsdatoen, desto mer tid er det tilgjengelig for muligheten til å komme inn i fortjeneste, så premien vil ha ekstra tidsverdi Jo mindre tid det har et alternativ til utløpsdatoen, desto mindre tid er tilgjengelig for muligheten til å komme inn i profitt, så premien vil enten ha lavere tilleggsverdi eller ingen ekstra tidsverdien. Volatilitet - Hvis et opsjonsmarked er svært volatilt, dvs. hvis det daglige prisintervallet er stort, vil premien være høyere, fordi opsjonen har potensial til å gi mer profitt til kjøperen. Omvendt, hvis et opsjonsmarked ikke er volatilt dvs. hvis det daglige prisklassen er liten, vil premien bli lavere. En opsjonsmarkeds volatilitet beregnes ved bruk av det langsiktige prisklasse, det siste prisklasset og det forventede prisklassen før utløpsdatoen ved hjelp av ulike volatilitetsprismodeller. Avslutte en handel. En lang opsjon handel er inngått ved å kjøpe en opsjonskontrakt og betale premien til opsjons selgeren. Hvis markedet da beveger seg i ønsket retning, vil opsjons kontrakten com e inn i fortjeneste i pengene Det er to forskjellige måter at en i penger alternativet kan bli omgjort til realisert fortjeneste Den første er å selge kontrakten som med futures kontrakter og holde forskjellen mellom kjøp og salg priser som fortjeneste Selge en opsjon kontrakt for å gå ut av en lang handel er trygg fordi salget er av en allerede eid kontrakt Den andre måten å avslutte en handel er å utøve opsjonen og ta levering av den underliggende futureskontrakten, som deretter kan selges for å realisere fortjenesten Den foretrukne måte å avslutte en handel er å selge kontrakten, da dette er enklere enn å trene, og i teorien er mer lønnsomt, fordi alternativet kan fortsatt ha noen gjenværende tid verdi. Vis hele artikkelen. Fortsett Reading. BREAKING DOWN Option. Options. Options er ekstremt allsidige verdipapirer Traders bruker alternativer til å spekulere, noe som er en relativt risikofylt praksis, mens sikringsselskaper bruker alternativer for å redusere risikoen for å holde en eiendel. Når det gjelder spekulasjoner, har opsjonskjøpere og forfattere hav e motstridende syn på utsiktene til ytelsen til en underliggende sikkerhet. Call Option. Call opsjoner gir mulighet til å kjøpe til en viss pris, slik at kjøperen vil at aksjen skal gå opp. Omvendt må opsjonsforfatteren gi de underliggende aksjene i hendelsen at aksjens markedspris overstiger streiken på grunn av kontraktsforpliktelsen En opsjonsforfatter som selger et opsjonsalternativ tror at underliggende aksjekurs vil falle i forhold til opsjonsprisen i opsjonsperioden, slik det er hvordan han vil høste maksimal fortjeneste. Dette er akkurat det motsatte utsiktspunktet til opsjonskjøperen. Kjøperen mener at den underliggende aksjen vil stige hvis dette skjer, vil kjøperen kunne kjøpe aksjen til en lavere pris og deretter selge den til en fortjeneste Men hvis den underliggende aksjen ikke nærmer seg strike-prisen på utløpsdatoen, vil opsjonskjøperen miste premien betalt for anropsalternativet. Alternativene gir muligheten til å selge til en bestemt premie ce, slik at kjøperen vil at aksjen skal gå ned. Det motsatte gjelder for put-opsjonsforfattere. For eksempel er en put-opsjonskjøper bearish på den underliggende aksjen og mener at markedsprisen vil falle under den angitte aksjekursen på eller før en spesifisert dato På den annen side tror en opsjonsforfatter som kortlegger et putsett, at den underliggende aksjekursen vil øke om en spesifisert pris på eller før utløpsdatoen. Hvis den underliggende aksjekursen lukkes over den angitte aksjekursen på utløpsdatoen, opsjonsforfatterens maksimale fortjeneste oppnås Omvendt vil en opsjonsinnehaver bare ha nytte av en nedgang i underliggende aksjekurs under underkursprisen. Hvis den underliggende aksjekursen faller under aksjekursen, er opsjonsforfatteren forpliktet til å kjøp aksjer av den underliggende aksjen til strekkprisen. Grekernes opsjoner er ikke aksjer. Oppdatert 30. mai 2016. Når du er en handelsmann eller en investor, er målet ditt å tjene penger og ditt andre ary mål er å gjøre det med minimum akseptabelt nivå av risiko. En av de store vanskelighetene for nye alternativet handler handelsmenn fordi de ikke virkelig forstår hvordan man bruker alternativer for å oppnå sine økonomiske mål. Sikkert, alle vet at de kjøper noe nå og selger det senere til en høyere pris er veien til fortjeneste. Men det er ikke bra nok for opsjonshandlere fordi opsjonspriser ikke alltid oppfører seg som forventet. Eksempelvis erfarne aksjehandlere kjøper ikke alltid aksjer Noen ganger kan de selge korte håp for å vinne når aksjekursen avtar For mange nybegynnere valghandlere ser ikke konseptet om salgsmuligheter sikret for å begrense risikoen, i stedet for å kjøpe dem. Opptak er svært spesielle investeringsverktøy og det er langt mer en handelsmann kan gjøre enn å bare kjøpe og selge individuelle alternativer Alternativer har egenskaper som ikke er tilgjengelige andre steder i investeringsuniverset. For eksempel er det et sett med matematiske verktøy som grekerne som handelsmenn bruker til mega sikker risiko Hvis du ikke forstår hvor viktig det er, tenk på dette. Hvis du kan måle risiko, dvs. maksimal gevinst eller tap for en bestemt posisjon, kan du oversette forhandlere unngå unike overraskelser ved å vite hvor mye penger kan gå tapt når det verste fallet forekommer. Tilsvarende må handelsmenn vite potensiell belønning for enhver stilling for å avgjøre om det er verdt den risikoen som er nødvendig for å søke det potensielle beløpet. For eksempel er det noen få faktorer som opsjonshandlere bruker for å måle risikobelønningspotensialet. en posisjon for en bestemt periode I motsetning til lager, mister alle muligheter verdien etter hvert som tiden går. Det greske bokstaven Theta brukes til å beskrive hvordan passasjen på en dag påvirker verdien av et alternativ. Del måler hvordan en prisendring - enten høyere eller lavere - for underliggende aksjer eller indekser påvirker prisen på en opsjon. Fortsatt prisendring Etter hvert som aksjer fortsetter å bevege seg i en retning, vil hastigheten der fortjeneste eller tap akkumulerer endringer. Det er en annen måte å si at alternativet Delta er ikke konstant, men endringer Gresk, Gamma beskriver hastigheten der Delta endres. Dette er veldig forskjellig for aksjer uansett aksjekursen, verdien av en aksje på aksje endres alltid med 1 når aksjekursen endres med 1 og konseptet er noe som en ny opsjonshandler må være komfortabel med. Et skiftende volatilitetsmiljø Ved handelslager utgjør et mer volatilt marked større daglig prisendringer for aksjer. I opsjonsverdenen spiller endringsvolatilitet en stor rolle i prisen av alternativene Vega måler hvor mye prisen på et alternativ endres når estimert volatilitet endres. Ved hjelp av Spreads. Options brukes ofte i kombinasjon med andre alternativer, dvs. kjøp en og selg en annen. Det kan høres forvirrende, men den generelle ideen er enkel. Når du ha en forventning om den underliggende eiendelen, for eksempel. Nøytral forventer et utvalgsbasert marked. Kommer mye mer, eller mye mindre, volatile. Du kan konstruere stillinger som tjener penger når du dine forventninger blir oppfylt. Antall mulige kombinasjoner er store, og du kan finne informasjon om en rekke opsjonsstrategier som bruker sprekker. Spread har begrenset risiko og begrensede belønninger. I motsetning til å akseptere begrenset fortjeneste, kommer spredningshandel med egne belønninger. , for eksempel økt sannsynlighet for å tjene penger. Den litt konservative investoren har en stor fordel når det er mulig å eie stillinger som har et anstendig potensielt overskudd - og en stor sannsynlighet for å tjene som fortjeneste. Forhandlere har ikke noe som ligner opsjonsspread. er ikke aksjehandel For den utdannede opsjonshandleren er det bra fordi opsjonsstrategier kan utformes for å tjene på et bredt utvalg av aksjemarkedsresultater.